巴菲特投资秘诀：复利如何创造财富？10万到1000万需要多少年？

<股票配资网>巴菲特投资秘诀：复利如何创造财富？10万到1000万需要多少年？

(本文由公众号越声攻略()整理，仅供参考，不构成操作建议。如自行操作，注意仓位控制和风险自负。)

巴菲特被称为股神，那是对他在投资领域的认可，巴菲特能够获得股神这个盛誉也是基于他几十年下来还能获得如此之大的成就，这就归功于复利了，但是从某个时间段来讲，收益率远远超过巴菲特的投资大师也并不少见，不过这些大师最后还是没经得住时间的考验，最后又还回市场了。

上面的计算是以每个月10%的收益来计算的，把月换成年要容易实现得多，刚才说到10万到1000万需要49个月的时间，如果是每年10%，也就是49年的时间。10万到100万需要多久?答案是24年。

如果收益率是20%，那么10万到1亿需要多久?答案是38年

最后要说的是，巴菲特为什么以价投闻名世界，最重要的就是它的复利惊人，巴菲特近年来的年均收益在12%左右，他掌管的基金多达百亿、千亿，所以他的复利是非常惊人，就是这个道理。

但是前提条件是要能够做到每年收益都是异常稳定的，这需要一套强大、健全的交易体系来支撑。

如果只有五万块钱应该如何炒股?

船小好掉头是散户的优势。但也是散户的弱点。风险承受力小、专业知识匮乏和没有时间盯盘。

对于小资金散户。不要整天想着追概念追涨停。没有时间看盘追概念车涨停风险很大。因为游资操作手法凶悍。走势很难判断 可以连拉涨停。也可以使用涨停板操纵股价方式套你没商量。

散户亏在哪儿。很多时候就是亏在追涨杀跌的过程。

对于五万元以下散户，炒股没有定式，适合的就是最好的。

做股票投资，无非要解决三个问题，1.什么时候买。2.买什么股票 3.什么时候卖掉。如果，这三步，你都做对的话，那你就成功了。

1、什么时候买?从统计学数据上来看。答案很简单，在大盘和个股的市盈率在10-15倍之间时买。因为这个区间，股市的估值在低位。

2、买什么股票?还是从统计学数据上来看。应该买那些高成长性，高稳定性，高确定性，具有良好的商誉和经济特许权的伟大的企业，消费行业的龙头老大。

3、什么时候卖?首先，发现了更好，更优秀，更有确定性的伟大企业。(一般来说，是很难的。)其次是，如果发现企业的基本面发生了基本性的变化，或者犯了原则性的错误的时候，就要卖。第三。股价过分高估。

股市用语BIAS(乖离率)

所谓乖离率(BIAS)是指指数或个股当日收盘价与平均数之间的差距，将乖离程度除以平均数之间的差距，将乖离程度除以平均数的百分比即为乖离率，其计算公式为： BIAS=(当日指数或收盘价-N日平均指数或收盘价)/N日平均指数或收盘价×100%。

乖离率是根据葛兰碧法则推演而成的，乖离率的特性为当股价距平均线太远时，便会向平均线靠近。但并没有明确显示出究竟距离多远才会向平均线靠近，尤其在规模不大的国内证券市场，由于投机性浓厚，在人为的操纵下，容易产生暴涨暴跌的现象。

在强势多头市场或弱势空头市场时，其乖离程度会很大，往往会出人意料，但终究有个限度，因此利用乖离率来预测股价变动情形，不失为技术分析的重要参考指标，尤其对于短线进出，有相当高的准确性。

乖离率可分为正乖离率与负乖率乖离率三条线怎么看，当股价在平均线之上时为正乖离;若股价在平均线之下时为负乖离，当股价与平均线相交时，则乖离为零。 当正乖离持续扩大时，表示持股者获利日益丰硕，因而当正乖离扩大至某种程度时，常因获利了结的卖压使股价回跌向平均线靠近。同理，当负乖离持续扩大至某种程度后，持股者损失已重，不愿再赔本杀出，卖压渐轻，空仓者见股价已低，进场回补，造成股价反弹回升，向平均线靠近。

乖离率的成因

乖离率最早来源于葛兰维的平均线定律，见下图介绍，它的理论基础主要从心理角度来分析。

因为均线可以代表平均持仓成本，所以价格一旦暴跌，跌到平均移动线以下时，其乖离率值为负数。价格离均线越远，乖离率的负值就越大，表示大多数小散损失越 大。

同理，当价格大涨，涨至均线上方，价格离均线越远，乖离率数值就越大。表示大多数买入的小散，获利越丰厚，小散落袋为安的想法自然越强烈，会给价格带来巨大的压力，很容易造成价格暴跌。这就是乖离率提供的买卖依据成因。

计算公式

1.BIAS=(收盘价-收盘价的N日简单平均)/收盘价的N日简单平均*100

2.BIAS指标有三条指标线，N的参数一般设置为6日、12日、24日。

注意：为了指标在大周期(例如，38，57，137，254，526等)运用中更加直观，更加准确把握中期波动，可以将公式进化：

BIAS=(EMA(收盘价，N)-MA(收盘价,M))/MA(收盘价，M)*100;

其中，N取超短周期，例如4，7，9，12等;M为大周期，例如，38，57，137，254，526等;

BIAS指标的研判标准

乖离率有正乖离率和负乖离率之分。

(1)若股价在移动平均线之上，则为正乖离率;股价在移动平均线之下，则为负乖离率;当股价与移动平均线相交，则乖离率为零。正的乖离率越大，表明短期股价涨幅过大，随之而来的是多头的短线获利颇丰，因此，股价再度上涨的压力加大，股价可能受短线获利盘的打压而下跌的可能能越高。反之，负的乖离率越大，空头回补而使股价反弹的可能越大。

(2)在投机性很强的市道和个股上，市场的投机性越高，乖离率的弹性越大，个别股票的乖离率差异更大，随股性而变化。

(3)由于股价相对于不同日数的移动平均线有不同的乖离率，除去暴涨或暴跌会使乖离率瞬间达到高百分比外，短、中、长线的乖离率一般均有规律可循。下面是国外不同日数移动平均线达到买卖讯事号要求的参考数据：

6日平均值乖离：-3%是买进时机，+3.5是卖出时机

12日平均值乖离：-4.5%是买进时机，+5%是卖出时机

24日平均值乖离：-7%是买进时机，+8%是卖出时机

72日平均值乖离：-11%是买进时机，+11%是卖出时机。

乖离率的用法简介

乖离率分为乖离率分正乖离和负乖离。当股价在移动平均线之上时，其乖离率为正，反之则为负，当股价与移动平均线一致时，乖离率为0。

当股价的正乖离扩大到一定极限时，表示短期获利越大，则获利回吐的可能性越高，当股价的负乖离扩大到一定极限时，则空头回补的可能性越高。反应在图中的意思就是：三条线要围着零线波动，当距离零线很远的时候，惯性会将它们拉回零线附近。

图17-8为合肥百货() 2008年11月17日至2009年8月21日期间走势图,如图中箭头标注所示,可以看到,此股在短期内的一波幅度较大的下跌回调走势之后,其BIAS指标线达到了前期的谷值。这说明当前的股价已经明显的向下远离了均线,由于股价有再度向上靠拢均线的倾向,因而,此时即是短线逢低买股的时机。

BIAS指标判断大盘指数走势

①、5日乖离率波动的常态范围在正负2之间。

②、在持续上升行情中，5日、10日乖离率均在0轴位之上，且10日乖离率在5日乖离率之上，5日乖离率接近或略超过正2时，指数将横盘或回调整理。整理过程中，5日乖离率调头向下，在接近或略低于0轴位时，即反弹向上，说明上升趋势没有改变。

③、在上升行情中，当5日乖离率超过正5，可视为转势信号，此时应密切注视指数变化;当5日乖离率与指数出现顶背离时，可视为顶部信号，此时应尽快离场观望。

④、在上升行情中，5日乖离率超过负6，将有反弹发生。在反弹过程中，5日10日乖离率均在0轴位之下，且5日乖离率在10日乖离率之上，当5日乖离率向上超过正2时，反弹将结束。

⑤、下跌行情中，5日乖离率大大超过负的常态范围巴菲特投资秘诀：复利如何创造财富？10万到1000万需要多少年？，且指数与5日乖离率出现底背离时，既指数创出新低而5日乖离率却走出一波比一波高的形态，说明大盘触底成功，可适时介入，见好就收。(图二)

“傻瓜式”指标BIAS看顶底：W底上涨为先，M顶下跌为先

【1】BIAS形成W底形态

BIAS指标在低位经过一次反弹后再次回调到反弹的起点，然后再次反弹，本次反弹超越前次反弹的高点，形成一个类似大写字母的“W”形态，此为股价的上涨信号。

歌华有线()——BAIS形成W底

下图所示为歌华有线在2013年3月至7月的K线走势图。

由上图中可知，股价前期处于横盘走势之中，BIAS也平稳运行。到了5月中旬，股价突然发力上冲，但多方似乎有心无力，股价快速回落至5.72元低点处，此时，BIAS形成了W底，并开始逐步回升，该股后市走势如下图所示。

由图中可知，BIAS形成W底后，开始逐步向10轴线靠近，同时股价有小幅回升，一直保持稳定上行的态势，到了10月，股价已经上涨至10.35元高位。

【2】BIAS形成M顶形态

BIAS指标运行到较高位置时，经历上涨→回调→反弹→再下跌的过程，形态类似于大写字母的“M”，该形态预示股价见顶，这里只使用10日BIAS作说明。

罗平锌电()——BAIS形成M顶

下图所示为罗平锌电在2013年6月至9月的K线走势图。

由上图中可知，该股前期下跌至7.17元低点后，股价开始反转回升，形成波段式的上涨态势。观察BIAS指标，发现其在股价上涨的过程中一共形成三个M顶，前两个M顶注定失败，至第三个M顶处，股价收于10.17元高点，该股后市表现如下图所示。

由上图中可知乖离率三条线怎么看，股价见顶10.17元后，也是在BIAS形成第三个M顶后，开始大幅下落，跌势汹涌，BIAS也不断下行，直至0轴以下。

超高BIAS见顶走势，短线高位顶部信号

超高的BIAS形态不仅提示我们主力已经在操盘，而且可以帮助我们发现价格见顶的信号。特别是在价格走势相对较强的情况下，BIAS表现出明显的回落走势，这便是股价见顶信号。

BIAS体现了价格明显偏离均线的程度，一旦这种指标偏离的情况出现逆转，股价收盘创新高的情况便往往是卖点。BIAS和股价运行方向出现逆向走势，是指标和股价背离的信号。而背离出现在价格高位，通常都不可能长时间延续。

BIAS与股价出现高位背离的情况，这本身就不是正常的价格走势。指标不可能长时间与股价形成背离，所以背离消失的过程，很可能就是股价见顶回落的过程。我们在BIAS与股价背离的时候卖出股票，可以明显减少亏损。

图4-15 岭南控股日K线图

要点解析：

1.从图4-15来看，股价跳空期间完成一字涨停板以后，价格表现非常强势。不过从成交量来看，量能已经逐步萎缩，我们判断该股在缩量期间很难延续上升趋势。

2.从BIAS的表现看，股价在收盘达到新高的时候，指标已经震荡回落。这样看来股价在接近高位的时候上涨潜力已经减小。特别是我们结合筹码来看图中显示的位置筹码空缺非常明显，这显然不能支撑股价继续上涨。

3.我们通过BIAS与股价背离形态判断该股已经临近见顶。在BIAS明显回调的情况下卖出股票，是不错的交易策略。

总结：

我们判断在价格见顶前，BIAS指标与股价背离的情况不会超过两次。两次背离形态出现以后，我们就可以卖出股票了。

特别是从成交量萎缩和价格下方筹码规模减少来看，该股很难维持高位运行。因此我们考虑卖出股票显然是非常明智的。

图4-16 岭南控股日K线图

要点解析：

1.从图4-16来看，图中W位置的成交量显著萎缩的时候，价格完成了双顶反转形态。而同期BIAS下跌趋势始终没有结束巴菲特投资秘诀：复利如何创造财富？10万到1000万需要多少年？，该指标最低已经达到了-42%。该股的下跌走势表明，我们在前期BIAS与股价高位背离的时候出货是非常好的机会。

2.从股价下跌幅度来看，图中价格以一字跌停板收盘在11.51元的时候，股价下跌幅度已经高达65%。从该股表现来看，这已经是非常明显的熊市下跌走势。

价格杀跌以后筹码获利率为2.5%。我们有理由相信，利用BIAS指标与股价高位背离的卖点减少持股数量，是非常有效的应对回调走势的方法。